展望四季度投資機(jī)會，受益于"一帶一路"倡議，建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域受到關(guān)注。分析人士認(rèn)為，"一帶一路"倡議在金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人廈門會晤的催化作用下將加速推進(jìn)，相關(guān)政策不斷落地將惠及建筑及電氣能源等行業(yè)領(lǐng)域。
"一帶一路"惠及多個行業(yè)
建筑行業(yè)上半年成績亮眼，半年報顯示，上市建筑工程企業(yè)共實現(xiàn)營業(yè)總收入19278.03億元，較去年同期增長9.94%;實現(xiàn)營業(yè)利潤928.76億元，較去年同期增長22.11%;實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤635.51億元，較去年同期增長19.46%。由于"一帶一路"倡議的實施，2017年上半年大型建筑央企海外訂單持續(xù)高增長。興業(yè)證券分析師孟杰表示，2016年八大建筑央企新簽海外訂單達(dá)8258億元，同比增長28.66%;2017年上半年，大型建筑央企新簽海外訂單金額達(dá)5023.26億元，同比增長43.35%。自2012年以來，七大建筑央企歷年新簽海外訂單均保持較快增長，上半年增速再創(chuàng)新高，主要受益于"一帶一路"倡議的加速推進(jìn)。
電力設(shè)備新能源板塊上半年整體利潤穩(wěn)定增長，但行業(yè)細(xì)分板塊分化明顯。電動車上游相關(guān)、工控、光伏等細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績增長迅猛;傳統(tǒng)電力設(shè)備領(lǐng)域整體平穩(wěn)，小公司由于今年特高壓處于交付高峰期，壓力較大，業(yè)績普遍下滑，但龍頭公司業(yè)績?nèi)詫崿F(xiàn)穩(wěn)步增長。分析人士認(rèn)為，這是由于海外存在確定性、多元化電力需求，且"一帶一路"倡議確定了長期資本趨勢，為國內(nèi)龍頭企業(yè)提供了增量市場。
相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域潛力巨大
在建筑行業(yè)，"一帶一路"板塊同樣被看好。今年以來，建筑企業(yè)新簽海外訂單保持高增長，國際工程板塊收入大幅回暖，訂單兌現(xiàn)為業(yè)績并持續(xù)反彈，盈利能力持續(xù)提升，營運(yùn)能力明顯好轉(zhuǎn)。孟杰表示，目前"一帶一路"板塊估值處于歷史低位。從基本面看，無論是訂單、業(yè)績都呈現(xiàn)加速趨勢。未來隨著更多的"一帶一路"倡議的相關(guān)政策進(jìn)入實質(zhì)性落地階段，相關(guān)標(biāo)的有望在業(yè)績的持續(xù)兌現(xiàn)中迎來股價的反彈。
在電氣能源行業(yè)，"一帶一路"沿線國家需求巨大。國際能源署(IEA)預(yù)計，未來十年全球電力領(lǐng)域投資金額高達(dá)7.2萬億美元，其中，"一帶一路"沿線國家迎來萬億美元的投資規(guī)模。"一帶一路"沿線多數(shù)為發(fā)展中國家，電源建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)相對滯后;人均用電量較低。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，"一帶一路"覆蓋國家總?cè)丝谶_(dá)到46億，而絕大部分國家人均用電量和發(fā)達(dá)國家差距甚遠(yuǎn)，具有廣闊的市場潛力。隨著首批推進(jìn)能源與信息、材料、生物等領(lǐng)域新技術(shù)融合的55個能源互聯(lián)網(wǎng)示范項目從8月底進(jìn)入落地階段，分析人士認(rèn)為，受益"一帶一路"倡議的能源互聯(lián)網(wǎng)投資將更具潛力。
